41

Investorlar uchun investitsiyadan kutilayotgan daromadni maksimallashtirib, yuzaga kelishi mumkin boʻlgan risk darajasini kamaytirish har doim dolzarb masala hisoblanadi. Ushbu maqolada zamonaviy portfel nazariyalari, portfeldan kutilayotgan daromad va risk omillari haqida soʻz yuritiladi. Harry Markowitsning zamonaviy portfel nazariyasi, uning qarashlari va boshqa iqtisodchi olimlarning investitsiya va portfel haqidagi mushohadalari toʻgʻrisida fikr yuritiladi. Tahlil qismida esa Oʻzbekistondagi aksiyadorlik jamiyatlarining 3 yillik aksiyalaridan portfel tuzilib, portfeldan kutilayotgan oʻrtacha daromad va portfel riski aniqlanadi. Tahlil natijalarida kelib chiqib, ilmiy-amaliy xulosalar beriladi.

  • Количество прочтений 41
  • Дата публикации 17-03-2025
  • Язык статьиO'zbek
  • Страницы37-44
Ўзбек

Investorlar uchun investitsiyadan kutilayotgan daromadni maksimallashtirib, yuzaga kelishi mumkin boʻlgan risk darajasini kamaytirish har doim dolzarb masala hisoblanadi. Ushbu maqolada zamonaviy portfel nazariyalari, portfeldan kutilayotgan daromad va risk omillari haqida soʻz yuritiladi. Harry Markowitsning zamonaviy portfel nazariyasi, uning qarashlari va boshqa iqtisodchi olimlarning investitsiya va portfel haqidagi mushohadalari toʻgʻrisida fikr yuritiladi. Tahlil qismida esa Oʻzbekistondagi aksiyadorlik jamiyatlarining 3 yillik aksiyalaridan portfel tuzilib, portfeldan kutilayotgan oʻrtacha daromad va portfel riski aniqlanadi. Tahlil natijalarida kelib chiqib, ilmiy-amaliy xulosalar beriladi.

Русский

Максимизация ожидаемой доходности инвестиций и снижение уровня возможного риска для инвесторов всегда является актуальной проблемой. В этой статье обсуждаются современные теории портфеля, ожидаемая доходность портфеля и факторы риска. Обсуждается современная портфельная теория Гарри Марковица, его взгляды и наблюдения других экономистов об инвестициях и портфелях. В аналитической части создается портфель из 3-летних акций акционерных обществ Узбекистана, определяются ожидаемый средний доход от портфеля и риск портфеля. По результатам анализа даны научные и практические выводы.

English

Maximizing the expected return on investment and reducing the level of possible risk for investors is always a relevant issue. This article discusses modern portfolio theories, expected portfolio returns, and risk factors. Harry Markowitz's modern portfolio theory, his views, and other economists' observations on investment and portfolios are discussed. In the analysis part, a portfolio of 3-year shares of joint-stock companies in Uzbekistan is created, and the expected average income from the portfolio and portfolio risk are determined. Based on the results of the analysis, scientific and practical conclusions are given.

№ Имя автора Должность Наименование организации
1 Haydarov H.. - Toshkent Davlat iqtisodiyot universiteti
№ Название ссылки
1 CFI (2022). Friedman Doctrine. [online] Corporate Finance Institute. Available at: https://corporatefinanceinstitute.com/resources/equities/friedman-doctrine/.
2 Graham B. (2005) “ The intelligent investor a book of practical counsal” revised edition.
3 Jenson M. C. (1967), “Problems In Selection Of Security Portfolios”, The Journal of Finance, Volume 23, Issue 2, pp 389-416.
4 PF-158-сон 11.09.2023. “O‘zbekiston — 2030” strategiyasi to‘g‘risida. [online] Available at: https://lex.uz/ru/docs/-6600413.
5 Markowitz H.M. (1959). “Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments”. New York: John Wiley & Sons.
6 Merton R. C. (1977), “On the pricing of contingent claims and the Modigliani-Miller theorem”, Journal of Financial Economics, Volume 5, Issue 2, Pages 241-249.
7 Sindarov.F.Q. (2024). “Kapital Aktivlarni Baholash Modeli (Capm) Asosida Investitsiya Portfelining Daromadliligini Baholash” Iqtisodiyot va ta’lim 2024-yil 1-son 35-41 betlar.
8 Treynor J. L. (1962), “Toward A Theory Of Market Value Of Risky Assets”, Treynor on Institutional Investing Chapter 6, Pages 49-59.
В ожидании