МОДЕЛИРОВАНИЕ ДОХОДНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ С ПОМОЩЬЮ МЕТОДОВ НЕЧЕТКИХ МНОЖЕСТВ

При оценке доходности направленных на перспективы инвестиций, приходится определять их чистую приведённую стоимость (дисконт). Эффективность инвести- ционных процессов зависит от получаемого дохода по процентной ставке и от обесце- нивания денег (уровня инфляции). Если процентная ставка определяется по спросу и предложению инвестиций, то уровень инфляции является изменчивым и неопре- делённым. Поэтому при определении последнего необходимо использовать методы теории нечётких множеств. В статье приведена таблица вычисления дисконтирован- ной доходности денег при различных уровнях инфляции и процентной ставки. Обос- новано представление инфляции при помощи нечётких чисел. Разработана модель вычисления дисконтного дохода инвестиций, когда обесценивание денег представ- лено в виде интервала нечётких чисел. Приведены численные примеры вычисления дисконтного дохода (чистая приведённая стоимость) с помощью теории нечётких множеств.