МОДЕЛИРОВАНИЕ ДОХОДНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ С ПОМОЩЬЮ МЕТОДОВ НЕЧЕТКИХ МНОЖЕСТВ

При оценке доходности направленных на перспективы инвестиций, приходится
определять их чистую приведённую стоимость (дисконт). Эффективность инвести-
ционных процессов зависит от получаемого дохода по процентной ставке и от обесце-
нивания денег (уровня инфляции). Если процентная ставка определяется по спросу
и предложению инвестиций, то уровень инфляции является изменчивым и неопре-
делённым. Поэтому при определении последнего необходимо использовать методы
теории нечётких множеств. В статье приведена таблица вычисления дисконтирован-
ной доходности денег при различных уровнях инфляции и процентной ставки. Обос-
новано представление инфляции при помощи нечётких чисел. Разработана модель
вычисления дисконтного дохода инвестиций, когда обесценивание денег представ-
лено в виде интервала нечётких чисел. Приведены численные примеры вычисления
дисконтного дохода (чистая приведённая стоимость) с помощью теории нечётких
множеств.

When assessing the profitability of investments aimed at prospects, it is necessary to
determine their net present value (discount). The effectiveness of investment processes
depends on the interest earned on the interest rate and on the depreciation of money (on
the level of inflation). If the interest rate is determined by the demand and supply of
investment, then the inflation rate is variable and uncertain. Therefore, when defining
the latter, it is necessary to use the methods of the theory of fuzzy sets. The article
provides a table calculated by the discounted profitability of money in various levels
of inflation and interest rate. Substantiated presentation of the depreciation of money
(inflation) using fuzzy numbers. A model has been developed for calculating the discount
income of investments, when the depreciation of money is represented as an interval of
fuzzy numbers. Numerical examples of calculating discount income (net present value)
using the theory of fuzzy numbers are given.